IS THIS YOUR STARTING POINT?
先看项目基础，
再谈资本路径。
技术驱动、商业成长或寻求资本升级的项目，都可以从这些条件开始判断。
适合开始讨论
- 有真实基础
已有技术、产品、客户、经营记录或可说明的产业资源。
- 有明确问题
希望厘清主体、权利结构或资本路径，而不是只有泛泛的融资愿望。
- 愿意共同梳理
能够说明现状、提供必要资料，并与相关专业团队讨论。
UNDERSTAND THE ROUTE
定增 + STO，
每一步解决一个问题。
这里呈现拟议路径的讨论顺序。进入下一步，取决于前置条件与专业核验。
- 01
辨认项目价值
业务、技术、客户与经营记录，构成讨论起点。
先看：价值由什么支撑 - 02
匹配资本载体
比较主体安排；拟采用上市公司定增时，先研究标的与项目的适配性。
先看：主体与交易关系 - 03
明确证券权利
梳理拟议定增的认购、持有、权益与责任，进入尽调和专业审核。
先看：文件与实施条件 - 04
设计数字映射
让数字凭证与基础证券的权利、登记及持有记录相对应。
先看：权利如何被表达 - 05
确认接入条件
核对服务机构、账户、投资者范围与转让安排，确认可实施的范围。
先看：谁能参与、如何参与 - 06
持续运营与复盘
规划披露、对账、权益处理与后续协作，在实际运行中完善。
先看：后续责任由谁承担
项目价值由什么支撑？证券权利由谁持有？数字记录表达什么？持续责任由谁承担？
FROM DISCUSSION TO WORK
把合作，拆成可确认的阶段。
先看每一阶段要形成什么。展开后，了解具体工作和需要准备的资料。
01项目梳理先确定，最需要解决什么。可能形成项目问题清单 · 资料缺口清单
主要工作
围绕经营基础、项目主体、资源与资本目标展开交流，整理已知事实和资料缺口，判断是否值得继续研究。
需要准备
项目简介、当前阶段、主要诉求及已有资料。
02结构与路径讨论把关键关系，放在一张图里。可能形成初步结构图 · 路径比较 · 专业核验事项
主要工作
梳理项目与拟议证券载体之间的关系，比较定增与数字映射的衔接思路，识别需要法律、财务和技术团队进一步核验的问题。
需要准备
主体与股权结构、经营及财务概况、已有协议或资本安排。
03实施协作规划让每项工作，都有前提与负责人。可能形成阶段计划 · 职责分工 · 交付确认清单
主要工作
在前置条件和专业意见明确后，协同相关参与方拆解工作、时间安排、资料与验收要求；具体执行职责以约定范围为准。
需要准备
已确认的参与机构、项目负责人、资源与时间约束。
04运营与持续改进把上线之后的工作，也提前想清楚。可能形成运营协作清单 · 阶段复盘 · 改进建议
主要工作
围绕记录、披露、权益处理和协作反馈梳理持续运营要求；通过阶段复盘更新问题清单和后续工作。
需要准备
实际进展、运营记录及参与方反馈。
各阶段按项目需要选择，工作范围、交付形式、周期与费用在交流后确认。法律、审计、证券发行及交易等专业工作，由相应机构按适用要求开展。
BEFORE WE TALK
你可能还想了解。
先把预期说清楚，
让第一次交流更有效。
项目还在早期，可以先交流吗？
可以从项目背景与问题开始交流。早期项目可先梳理价值基础、主体安排与资料缺口，再判断是否需要进入 STO 路径研究。
一定要采用“定增 + STO”吗？
这是本页重点讨论的路径，是否采用取决于项目基础、目标、主体安排及专业核验结果。路径比较后，也可能先补充条件、调整方案或暂不推进。
周期和费用怎样确认？
先了解项目基础与工作范围，再确认阶段安排、职责与报价。不同机构的专业服务、技术实施及其他费用需分别说明，具体以正式方案和双方约定为准。
首次联系，需要发送哪些资料？
先用一封邮件简述项目、阶段、问题与目标即可，不必一次发送全部文件。进一步沟通时，再确认所需资料和提供方式。
START WITH YOUR PROJECT
从你的项目，
开始一次具体讨论。
不必先准备一份完整方案。告诉我你在做什么、遇到了什么，以及希望下一步走到哪里。
合作从范围确认开始；融资、挂牌、交易与流动性取决于实际条件，不作为服务结果承诺。
第一封邮件，写清这三件事。
- 01项目与阶段
你在做什么，已形成哪些技术、客户或经营基础。
- 02主体与资源
现有主体、团队、合作方，以及可以用于讨论的资料。
- 03问题与目标
最希望解决的一个问题，预期目标与时间安排。
按钮会打开你的邮件应用，并附上可填写的项目提纲。